Толуол получают из каменноугольной смолы, а также из нефти. Он встречается в бензине и многих нефтяных растворителях. Толуол используется для производства тринитротолуола (ТНТ), толуолдиизоцианата и бензола; как ингредиент для красителей, лекарств и моющих средств; и как промышленный растворитель для резины, красок, покрытий и масел.

Толуол имеет многочисленные применения в химической и нефтяной промышленности, примерно 6 миллионов тонн ежегодно используется в Соединенных Штатах и ​​16 миллионов тонн используется во всем мире. Основное применение толуола - в качестве октанового усилителя в бензине. Октановое число толуола составляет 114. Толуол является одним из четырех основных ароматических соединений, наряду с бензолом, ксилолом и этилбензолом, которые производятся во время переработки для улучшения характеристик бензина. В совокупности эти четыре соединения сокращенно обозначаются как BTEX. BTEX является основным компонентом бензина, составляя около 18% по весу типичной смеси. Хотя доля ароматических соединений варьируется для получения различных смесей в соответствии с географическими и сезонными требованиями, толуол является одним из основных компонентов. Типичный бензин содержит около 5% толуола по весу.
Толуол является основным сырьем для производства различных органических соединений. Он используется для производства диизоцианатов. Изоцианаты содержат функциональную группу ?N = C = O, а диизоцианаты содержат две из них. Два основных диизоцианата — это толуол 2,4-диизоцианат и толуол 2,6-диизоцианат. Производство диизоцианатов в Северной Америке приближается к миллиарду фунтов в год. Более 90% производства толуолдиизоцианата используется для изготовления полиуретановых пен. Последние используются в качестве гибкого наполнителя в мебели, постельных принадлежностях и подушках. В жесткой форме он используется для изоляции, твердых покрытий, строительных материалов, автозапчастей и колес роликовых коньков.

В производстве бензойной кислоты, бензальдегида, взрывчатых веществ, красителей и многих других органических соединений; как растворитель для красок, лаков, камедей, смол; разбавитель для чернил, духов, красителей; при извлечении различных веществ из растений; как добавка к бензину.