Цепочка производства DMF

ДМФ (химическое название N,N-диметилформамид) – органическое соединение с химической формулой C₃H₃NO, бесцветная прозрачная жидкость. ДМФ – один из продуктов с высокой экономической добавленной стоимостью в современной цепочке углехимической промышленности, являясь одновременно химическим сырьем с широким спектром применения и отличным растворителем. ДМФ широко используется в производстве полиуретанов (полиуретановых паст), электроники, искусственных волокон, фармацевтической промышленности, производстве пищевых добавок и т.д. ДМФ смешивается с водой и большинством органических растворителей.

Состояние развития отрасли ДМФ

Что касается поставок ДМФ на внутреннем рынке, ситуация меняется. Согласно статистическим данным, в 2021 году мощность внутреннего производства ДМФ составила 870 000 тонн, объём производства – 659 800 тонн, а коэффициент использования мощностей – 75,84%. По сравнению с 2020 годом, в 2021 году отрасль ДМФ продемонстрировала снижение мощностей, рост производства и более высокую загрузку мощностей.

Мощность, производство и коэффициент конверсии мощностей ДМФ в Китае в 2017–2021 гг.

Источник: общедоступная информация

Что касается спроса, видимое потребление ДМФ в 2017–2019 годах росло незначительно, но стабильно, а в 2020 году потребление ДМФ существенно снизилось из-за последствий эпидемии новой короны, а в 2021 году видимое потребление в отрасли восстановилось. Согласно статистическим данным, видимое потребление ДМФ в Китае в 2021 году составило 529 500 тонн, что на 6,13% больше, чем годом ранее.

Видимое потребление и темпы роста ДМФ в Китае в 2017-2021 гг.

Источник: Сбор общедоступной информации

С точки зрения структуры конечного спроса, пастообразные материалы являются крупнейшей сферой потребления. Согласно статистическим данным, в 2021 году в структуре конечного спроса на ДМФ в Китае основным конечным потребителем стала полиуретановая паста, на долю которой приходится 59% конечного спроса на пакеты, одежду, обувь, головные уборы и другие отрасли, при этом конечная отрасль является наиболее зрелой.

Сегментация отрасли ДМФ в Китае в 2021 году, области применения учтены

Источник: общедоступная информация

Статус импорта и экспорта DMF

Таможенный код N,N-диметилформамида – 29241910. Что касается импортно-экспортной ситуации, то в Китае наблюдается переизбыток мощностей по производству ДМФ, экспорт значительно превышает импорт. В 2021 году цены на ДМФ резко выросли, а объём экспорта Китая увеличился. Согласно статистическим данным, в 2021 году объём экспорта ДМФ из Китая составил 131 400 тонн, а сумма экспорта – 229 миллионов долларов США.

Объем и количество экспорта ДМФ из Китая в 2015–2021 гг.

Источник: Главное таможенное управление, данные собраны Институтом промышленных исследований Хуацзин.

Что касается распределения экспорта, 95,06% объёма китайского экспорта DFM приходится на Азию. Согласно статистике, в 2021 году пять основных направлений экспорта DFM из Китая включали Южную Корею (30,72%), Японию (22,09%), Индию (11,07%), Тайвань, Китай (11,07%) и Вьетнам (9,08%).

Распределение экспортных позиций ДМФ из Китая в 2021 году (ед. измерения: %)

Источник: Главное таможенное управление, данные собраны Институтом промышленных исследований Хуацзин.

Модель конкуренции в отрасли DMF

С точки зрения конкуренции (по мощности), концентрация в отрасли высока, доля CR3 достигает 65%. Согласно статистическим данным, в 2021 году компания Hualu Hensheng стала лидером по объёму производства ДМФ в Китае с объёмом производства 330 000 тонн ДМФ и в настоящее время является крупнейшим производителем ДМФ в мире с долей внутреннего рынка более 33%.

Структура конкуренции на китайском рынке ДМФ в 2021 году (по мощности)

Источник: Сбор общедоступной информации

Тенденции будущего развития отрасли ДМФ

1, цены продолжают расти высоко или будут скорректированы

С 2021 года цены на ДМФ резко выросли. В 2021 году средняя цена на ДМФ составила 13 111 юаней/тонну, что на 111,09% больше, чем в 2020 году. 5 февраля 2022 года цена на ДМФ достигла 17 450 юаней/тонну, достигнув исторического максимума. Спреды на ДМФ колеблются в сторону повышения и значительно увеличиваются. 5 февраля 2022 года спреды на ДМФ составили 12 247 юаней/тонну, что значительно превышает средний исторический уровень спреда.

2. Предложение ограничено в краткосрочной перспективе, долгосрочный спрос на ДМФ продолжит восстанавливаться.

В 2020 году, под влиянием эпидемии новой короны, потребление ДМФ резко упало, и Zhejiang Jiangshan вышла из производственных мощностей в размере 180 000 тонн со стороны предложения, что оказало определенное влияние. В 2021 году влияние внутренней эпидемии ослабло, спрос в производстве обуви, сумок, одежды и мебели восстановился, спрос на полиуретановую пасту увеличился, спрос на ДМФ соответственно вырос, годовое видимое потребление ДМФ составило 529 500 тонн, что на 6,13% больше в годовом исчислении. По мере постепенного ослабления воздействия эпидемии новой короны мировая экономика вступила в фазу восстановления, спрос на ДМФ продолжит восстанавливаться, и ожидается, что производство ДМФ будет устойчиво расти в 2022 и 2023 годах.