С октября 2022 года до середины 2023 года цены на китайском химическом рынке в целом снижались. Однако с середины 2023 года цены на многие химические продукты достигли дна и восстановились, демонстрируя ответный рост. Чтобы глубже понять динамику китайского химического рынка, мы собрали данные о рыночных ценах более чем на 100 наименований химических продуктов, проанализировав рыночную ситуацию с двух точек зрения: за последние шесть месяцев и за последний квартал.

Анализ рынка химической продукции Китая за последние шесть месяцев

За последние шесть месяцев по сравнению с аналогичным периодом прошлого года цены на химическую продукцию упали более чем на 60%, что свидетельствует о пессимистичных настроениях на рынке. Наиболее значительным является падение цен на технологические газы, поликристаллический кремний, глифосат, гидроксид лития, неочищенные соли, серную кислоту, карбонат лития, антиоксиданты и сжиженный природный газ.

Среди снижающихся видов химической продукции наибольший спад, причём общий спад наблюдался в сегменте промышленных газов, а совокупное снижение цен на некоторые виды продукции превысило 30%. Следом за ними идёт продукция, относящаяся к новой энергетической цепочке, например, продукция, относящаяся к цепочке фотоэлектрической промышленности и цепочке производства литиевых аккумуляторов, где цены значительно снизились.

С другой стороны, такие продукты, как жидкий хлор, перекись водорода, ледяная уксусная кислота, гептан, октанол, сырой бензол и изопропанол, демонстрируют тенденцию к росту цен. Среди них наиболее значительный рост, превысивший 440%, наблюдался на рынке октанола. Цены на основные химикаты также выросли, но в среднем выросли всего на 9%.

Среди видов химической продукции, продажи которых растут, около 79% увеличились менее чем на 10%, что является самым значительным увеличением количества продукции. Кроме того, 15% химической продукции увеличились на 10–20%, 2,8% – на 20–30%, 1,25% – на 30–50% и только 1,88% – более чем на 50%.

Хотя рост рынка большинства химических продуктов находится в пределах 10%, что является относительно разумным диапазоном колебаний, некоторые химические продукты также демонстрируют значительный рост. Степень маркетизации оптовых химических продуктов в Китае относительно высока, и большинство из них зависят от внутренней конъюнктуры спроса и предложения, влияющей на колебания рынка. Таким образом, за последние шесть месяцев рост большинства химических продуктов составил менее 10%.

Что касается видов химических веществ, цены на которые снизились, то около 71% из них упали менее чем на 10%, что составляет относительно большое снижение. Кроме того, 21% химических веществ снизились на 10–20%, 4,1% – на 20–30%, 2,99% – на 30–50%, и только 1,12% – более чем на 50%. Можно видеть, что, несмотря на широко распространенную тенденцию к снижению на китайском рынке химической продукции, цены на большинство товаров упали менее чем на 10%, и лишь на некоторые товары цены значительно снизились.

Рынок химической продукции Китая за последние три месяца

Согласно данным о доле колебаний объёмов продукции на рынке химической промышленности за последние три месяца, 76% товаров столкнулись с падением, что составляет наибольшую долю. При этом цены на 21% товаров выросли, и только на 3% остались стабильными. Таким образом, можно сделать вывод, что рынок химической промышленности в последние три месяца продолжал преимущественно снижаться, причём цены на большинство товаров упали.

С точки зрения снижения видов продукции, наибольший спад наблюдался в сегменте промышленных газов и новой энергетической цепочки, включая азот, аргон, поликристаллический кремний, кремниевые пластины и т. д. Кроме того, в этот период также наблюдалось снижение продаж некоторых основных видов сырья для производства крупнотоннажной химической продукции.

Несмотря на то, что рынок химической продукции за последние три месяца продемонстрировал некоторый рост, более 84% химической продукции выросли менее чем на 10%. При этом 11% химической продукции выросли на 10–20%, 1% химической продукции – на 20–30%, а 2,2% химической продукции – на 30–50%. Эти данные свидетельствуют о том, что за последние три месяца рынок химической продукции в основном демонстрировал незначительный рост с ограниченными колебаниями рыночных цен.

Несмотря на рост цен на химическую продукцию на рынке, это в большей степени обусловлено восстановлением после предыдущего спада и изменением рыночной конъюнктуры. Следовательно, этот рост не обязательно означает, что тенденция в отрасли изменилась.

В то же время, рынок химической продукции, переживающий спад, демонстрирует аналогичную тенденцию. Около 62% химических продуктов снизились менее чем на 10%, 27% – на 10–20%, 6,8% – на 20–30%, 2,67% – на 30–50%, и только 1,19% – более чем на 50%.

В последнее время цены на нефть продолжают расти, однако поддержка рыночных цен ростом издержек не является оптимальной логикой для их роста. Потребительский рынок ещё не трансформировался, и цены на китайском рынке химической продукции по-прежнему демонстрируют слабую динамику. Ожидается, что китайский рынок химической продукции останется слабым и волатильным до конца 2023 года, что может способствовать росту внутреннего потребительского рынка к концу года.