С 2015 по 2021 год рынок бисфенола А в Китае, с растущим производством и относительно стабильным развитием. Ожидается, что в 2021 году производство бисфенола А в Китае достигнет около 1,7 млн ​​тонн, а комплексный показатель открытия основных устройств бисфенола А составит около 77%, что находится на высоком уровне. Ожидается, что начиная с 2022 года, с вводом в эксплуатацию одного за другим строящихся устройств бисфенола А, годовой объем производства, как ожидается, будет постепенно увеличиваться. 2016-2020 годы импорт рынка бисфенола А в Китае медленно растет, импортозависимость рынка бисфенола А близка к 30%. Ожидается, что при значительном увеличении внутренних производственных мощностей в будущем, импортозависимость бисфенола А, как ожидается, продолжит снижаться.

Структура спроса на бисфенол А на нижнем уровне рынка сконцентрирована, в основном используется для ПК и эпоксидной смолы, почти половина каждой доли. Ожидается, что в 2021 году видимое потребление бисфенола А составит около 2,19 млн тонн, что на 2% больше, чем в 2020 году. В будущем, по мере ввода в эксплуатацию новых устройств на нижнем уровне ПК и эпоксидной смолы, ожидается, что рыночный спрос на бисфенол А значительно возрастет.

Новые производственные мощности ПК больше, что тянет за собой рост спроса на рынке бисфенола А. Китай является импортером поликарбоната, импортозамещение необходимо срочно. Согласно статистике BCF, в 2020 году производство ПК в Китае составило 819 000 тонн, что на 19,6% меньше в годовом исчислении, импорт составил 1,63 млн тонн, что на 1,9% больше, экспорт составил около 251 000 тонн, видимое потребление составило 2,198 млн тонн, что на 7,0% меньше в годовом исчислении, уровень самообеспеченности составил всего 37,3%, срочный спрос Китая на импорт ПК.

С января по октябрь 2021 года производство ПК в Китае составило 702 600 тонн, что на 0,38% меньше, чем в предыдущем году, внутренний импорт ПК составил 1,088 млн тонн, что на 10,0% меньше, чем в предыдущем году, экспорт составил 254 000 тонн, увеличившись на 41,1% в годовом исчислении. С вводом в эксплуатацию новых производственных мощностей по производству ПК в Китае ожидается, что зависимость от импорта продолжит расти.

Ветроэнергетическая промышленность, электронные материалы и другие отрасли промышленности стимулируют дальнейшее расширение эпоксидной смолы. Основными областями применения отечественной эпоксидной смолы являются покрытия, композитные материалы, электронные и электрические приборы и клеевые отрасли, а соотношение применения каждой детали в последние годы в основном остается стабильным, составляя 35%, 30%, 26% и 9% соответственно.

Ожидается, что в ближайшие 5 лет среди множества последующих применений эпоксидной смолы эпоксидная смола для композитных материалов и капитального строительства станет основной областью поддержки темпов роста производства эпоксидной смолы. Растущий спрос на ветроэнергетику, строительство и обслуживание высокоскоростных железных дорог, автомагистралей, метрополитенов и аэропортов в урбанизированном строительстве будут стимулировать развитие эпоксидной смолы. Особенно с продвижением «Один пояс, один путь» спрос на эпоксидную смолу значительно возрастет.

Производство печатных плат является основным нисходящим применением эпоксидной смолы в электротехнической и электронной областях, основным материалом печатной платы является медная плакированная плата, на эпоксидную смолу приходится около 15% стоимости медной плакированной платы. С быстрым развитием информационных технологий нового поколения, таких как большие данные, Интернет вещей, искусственный интеллект, 5G и т. д., как основного материала электронной промышленности, ожидается, что спрос и темпы роста медной плакированной платы будут расти с каждым годом.

Рынок бисфенола А находится в высоком цикле бума, мы предполагаем, что спрос на бисфенол А со стороны рынка будет запущен в производство по графику, текущий рынок бисфенола А со стороны рынка эпоксидной смолы со стороны рынка имеет 1,54 млн тонн производственных мощностей в стадии строительства, ПК имеет 1,425 млн тонн производственных мощностей в стадии строительства, эти мощности будут введены в производство в течение следующих 2-3 лет, спрос на рынок бисфенола А имеет сильную тягу. Поставка, собственные поставки бисфенола А для поддержания разумного роста, текущие производственные мощности бисфенола А в стадии строительства составляют 2,83 млн тонн, эти мощности будут введены в эксплуатацию через 2-3 года, после того, как рост отрасли в основном будет основан на комплексном развитии, один набор устройств будет введен в эксплуатацию только для снижения ситуации, темпы роста отрасли снизятся до разумного уровня.

2021–2030 гг. В китайской отрасли по производству бисфенола А по-прежнему имеется 5,52 млн тонн строящихся проектов в год, что в 2,73 раза превышает мощность в 2,025 млн тонн в год на конец 2020 г. Можно видеть, что в будущем конкуренция на рынке бисфенола А станет более интенсивной, противоречие между спросом и предложением на рынке будет обращено вспять, особенно для новых участников, эксплуатационная и маркетинговая среда проектов будет становиться все более интенсивной.

По итогам 2020 года отечественный бисфенол А выпускают 11 предприятий, производственной мощностью 2,025 млн тонн, из них иностранные предприятия – 1,095 млн тонн, частные – 630 тыс. тонн, совместные предприятия мощностью 300 тыс. тонн, что составляет соответственно 54%, 31%, 15%. С 2021 по 2030 год в Китае планируется построить рынок бисфенола А, предложены проекты общей мощностью 5,52 млн тонн. Производственные мощности по-прежнему сосредоточены в Восточном Китае, но с расширением перерабатывающей промышленности ПК, Южного Китая, Северо-Восточного Китая, Центрального Китая и других регионов роста мощностей, когда распределение емкости внутреннего рынка бисфенола А будет более сбалансированным, в то время как с постепенным вводом в эксплуатацию проекта предложение на рынке бисфенола А будет меньше, чем спрос, ситуация, при которой предложение на рынке БФА меньше спроса, будет постепенно смягчаться, и ожидается избыток ресурсов.

2010-2020 годы, наряду с расширением емкости рынка бисфенола А, производство показывает значительную тенденцию к росту, в течение совокупного темпа прироста мощности 14,3%, совокупного темпа роста производства 17,1%, темпы запуска отрасли в основном зависят от рыночной цены, прибылей и убытков отрасли и времени ввода в эксплуатацию новых устройств, которые достигли пикового уровня запуска в 85,6% в 2019 году. 2021 год, наряду с новым бисфенолом А. Ожидается, что избыточное предложение на рынке бисфенола А усилится в 2021-2025 годах, общая скорость запуска рынка бисфенола А в Китае, как ожидается, покажет тенденцию к снижению, что приведет к снижению скорости запуска по следующим причинам: 1. 2021-2025 годы китайские устройства на основе бисфенола А добавлялись из года в год, в то время как выпуск продукции отставал от мощности, что приводит к снижению скорости запуска в 2021-2025 годах; 2. Давление на снижение цен огромно, ситуация с высокой прибылью в отрасли постепенно исчезла, с учетом производственных затрат и прибыли, потеря времени в ходе производственного намерения низкая; 3. Существует ежегодное плановое техническое обслуживание предприятий, которое составляет от 30 до 45 дней, техническое обслуживание предприятий влияет на скорость запуска отрасли.

В будущем ожидаются данные о значительном росте производственных мощностей, а также снижение темпов запуска, риск будущей эксплуатации проекта значительно возрос. Концентрация отрасли, мощность CR4 составила 68% в 2020 году, снизившись до 27% в 2030 году, может указывать на значительный рост участников отрасли бисфенола А, ведущие предприятия отрасли будут иметь значительное снижение статуса; в то же время, поскольку спрос на рынке бисфенола А в основном сосредоточен на эпоксидных смолах и поликарбонате, распределение на местах сконцентрировано, а количество крупных клиентов ограничено, степень конкуренции на будущем рынке бисфенола А усилилась, предприятие Чтобы обеспечить долю рынка, обозначение стратегии продаж будет более гибким.

Спрос и предложение на рынке, после 2021 года рынок бисфенола А снова откроет тенденцию к расширению, особенно в ближайшие 10 лет, темп роста совокупной мощности производства бисфенола А составит 9,9%, в то время как темп роста совокупной мощности потребления в нисходящей цепи составит 7,3%, избыточные мощности рынка бисфенола А, противоречия избыточного предложения подчеркнули, часть низкой конкурентоспособности предприятий по производству бисфенола А может столкнуться с проблемой недостаточного количества последующих запусков, использования оборудования.

В будущем ожидается рост мощностей и снижение темпов ввода в эксплуатацию, поток ресурсов для будущих проектов и направление потребления ниже по цепочке поставок станут основным направлением существующих и будущих проектов.

Потребление бисфенола А в нисходящем направлении на китайском рынке в основном состоит из эпоксидной смолы и поликарбоната. В 2015–2018 годах наибольшая доля приходилась на потребление эпоксидной смолы, но наряду с расширением производственных мощностей ПК потребление эпоксидной смолы имело тенденцию к снижению. В 2019–2020 годах мощности по производству ПК сконцентрировались на расширении, в то время как мощности по производству эпоксидной смолы относительно стабильны, ПК стали составлять больше, чем эпоксидная смола, потребление ПК в 2020 году составило до 49%, став крупнейшей долей в нисходящем направлении. В настоящее время в Китае имеются избыточные мощности базовой эпоксидной смолы, высококачественные и специальные технологии смол сложнее прорваться, но за счет развития ветроэнергетики, автомобилестроения, электротехники и электроники, строительства инфраструктуры, потребление базовой эпоксидной смолы и поликарбоната сохраняет хорошую динамику роста. 2021-2025, хотя высококачественная и специальная эпоксидная смола и синхронное расширение ПК, но масштаб расширения ПК больше, и единичный коэффициент потребления ПК намного выше, чем эпоксидной смолы, поэтому ожидается дальнейшее расширение коэффициента потребления ПК в 2025 году и достигнет 52%, поэтому из структуры потребления вниз по течению, устройство ПК для будущего проекта бисфенола А в центре внимания. Но следует отметить, что текущие новые устройства ПК вверх по течению больше поддерживают бисфенол А, поэтому направление эпоксидной смолы по-прежнему должно быть важным дополнительным фокусом.

Что касается основных рынков потребления, то на северо-западе и северо-востоке Китая нет крупных производителей BPA и крупных потребителей в нисходящей цепочке, поэтому здесь не будет проводиться ключевой анализ. Ожидается, что в 2023–2024 годах Восточный Китай перейдет от дефицита к избыточному предложению. Северный Китай всегда переизбыточен. Центральный Китай всегда сохраняет определенный разрыв в предложении. Рынок Южного Китая перейдет от дефицита к избыточному предложению в 2022–2023 годах и к серьезному избыточному предложению в 2025 году. Ожидается, что к 2025 году на рынке BPA в Китае будут доминировать потребление периферийных ресурсов и низкая ценовая конкуренция за захват рынка. Предполагается, что предприятия BPA могут рассматривать экспорт как основное направление потребления при рассмотрении периферийного и низкоценового оттока в основные области потребления.