1、Быстрый рост масштабов промышленности эпоксидного пропана

Эпоксидный пропан, как ключевое направление расширения нисходящей тонкой химии в цепочке промышленности пропилена, получил беспрецедентное внимание в китайской химической промышленности. Это в основном из-за его важной позиции в тонкой химии и тенденции развития, вызванной промышленной связью цепочек новых продуктов, связанных с энергией. Согласно статистическим данным, по состоянию на конец 2023 года масштаб китайской промышленности эпоксидного пропана превысил 7,8 млн тонн в год, что почти в десять раз больше, чем в 2006 году. С 2006 по 2023 год промышленные масштабы эпоксидного пропана в Китае показали среднегодовой темп роста в 13%, что является редкостью в химической промышленности. Особенно за последние четыре года средний темп роста масштаба отрасли превысил 30%, показав поразительную динамику роста.

Рисунок 1. Годовые изменения производительности эпоксидной смолы в Китае

За этим быстрым ростом стоит множество факторов. Во-первых, как важное нисходящее расширение цепочки пропиленовой промышленности, эпихлоргидрин является ключом к достижению рафинированного развития на частных предприятиях. С трансформацией и модернизацией отечественной химической промышленности все больше предприятий обращают внимание на область тонкой химии, и эпоксидный пропан, как важная ее часть, естественно, получил широкое внимание. Во-вторых, опыт развития успешных предприятий, таких как Wanhua Chemical, установил эталон для отрасли, а их успешная интеграция промышленной цепочки и инновационные модели развития служат ориентиром для других предприятий. Кроме того, с быстрым развитием новой энергетической промышленности связь промышленной цепочки между эпоксидным пропаном и новой энергетической продукцией также принесла широкое пространство для развития.

Однако этот быстрый рост также принес ряд проблем. Во-первых, быстрое расширение масштабов отрасли привело к все более серьезным противоречиям между спросом и предложением. Хотя рыночный спрос на эпоксидный пропан продолжает расти, темпы роста предложения, очевидно, выше, что приводит к постоянному снижению производительности предприятий и все более жесткой рыночной конкуренции. Во-вторых, в отрасли наблюдается серьезное явление однородной конкуренции. Из-за отсутствия основных технологических и инновационных возможностей многие предприятия не имеют дифференцированных конкурентных преимуществ в качестве продукции, производительности и других аспектах и ​​могут конкурировать за долю рынка только посредством ценовых войн и других средств. Это не только влияет на прибыльность предприятий, но и ограничивает здоровое развитие отрасли.

2、Обострение противоречий спроса и предложения

С быстрым расширением промышленности эпоксидного пропана противоречие спроса и предложения также становится все более серьезным. За последние 18 лет средняя производительность эпоксидного пропана в Китае составляла около 85%, сохраняя относительно стабильную тенденцию. Однако, начиная с 2022 года производительность эпоксидного пропана будет постепенно снижаться, и ожидается, что к 2023 году она упадет примерно до 70%, что является историческим минимумом. Это изменение в полной мере демонстрирует интенсивность рыночной конкуренции и усиление противоречий спроса и предложения.

Существует две основные причины усиления противоречий спроса и предложения. С одной стороны, с быстрым расширением масштабов промышленности все больше предприятий выходят на рынок эпоксидного пропана, что приводит к усилению рыночной конкуренции. Чтобы конкурировать за долю рынка, компаниям приходится снижать цены и увеличивать производство, что приводит к постоянному снижению эксплуатационных показателей. С другой стороны, области нисходящего применения эпоксидного пропана относительно ограничены, в основном сосредоточены в областях полиэфирполиолов, диметилкарбоната, пропиленгликоля и спиртовых эфиров. Среди них полиэфирполиолы являются основной областью нисходящего применения эпоксидного пропана, на которую приходится 80% и более от общего потребления эпоксидного пропана. Однако темпы роста потребления в этой области соответствуют темпам роста экономики Китая, а рост в промышленных масштабах составляет менее 6%, что значительно медленнее темпов роста поставок эпоксидного пропана. Это означает, что хотя спрос на рынке растет, темпы его роста значительно ниже темпов роста предложения, что приводит к обострению противоречий между спросом и предложением.

3、Снижение импортозависимости

Импортная зависимость является одним из основных показателей для измерения разрыва поставок на внутреннем рынке, а также важным параметром, отражающим уровень масштаба импорта. За последние 18 лет средняя импортная зависимость китайского эпоксидного пропана составляла около 14%, достигнув пика в 22%. Однако с быстрым развитием отечественной эпоксидной пропановой промышленности и постоянным ростом внутренних масштабов импортная зависимость демонстрирует тенденцию к снижению из года в год. Ожидается, что к 2023 году импортная зависимость Китая от эпоксидного пропана снизится примерно до 6%, достигнув исторического минимума за последние 18 лет.

Рисунок 2. Тенденция зависимости Китая от импорта эпоксидного пропана

Снижение зависимости от импорта в основном обусловлено двумя факторами. Во-первых, с быстрым расширением отечественной промышленности эпоксидного пропана качество и эксплуатационные характеристики отечественной продукции значительно улучшились. Многие отечественные предприятия совершили значительный прорыв в технологических инновациях и исследованиях и разработках продукции, в результате чего качество отечественного эпоксидного пропана стало почти таким же, как у импортной продукции. Это дало отечественным предприятиям большее конкурентное преимущество на рынке и снизило их зависимость от импортной продукции. Во-вторых, с постоянным ростом отечественных мощностей по производству эпоксидного пропана значительно улучшилась емкость рынка поставок. Это позволяет отечественным предприятиям лучше удовлетворять рыночный спрос и снижать спрос на импортную продукцию.

Однако снижение импортозависимости также принесло ряд проблем. Во-первых, с постоянным расширением внутреннего рынка эпоксидного пропана и постоянным ростом спроса, давление предложения отечественной продукции также увеличивается. Если отечественные предприятия не смогут и дальше увеличивать производство и качество, противоречие между спросом и предложением на рынке может еще больше усилиться. Во-вторых, с уменьшением импортозависимости отечественные предприятия сталкиваются с большим давлением рыночной конкуренции. Чтобы конкурировать за долю рынка и сохранять конкурентоспособность, отечественным предприятиям необходимо постоянно повышать свой технологический уровень и инновационные возможности.

4、Анализ ситуации будущего развития

Китайский рынок эпоксидного пропана столкнется с рядом глубоких изменений в будущем. Согласно статистическим данным, ожидается, что масштабы китайской эпоксидной пропановой промышленности превысят 14 миллионов тонн/год к 2030 году, а среднегодовой темп роста останется на высоком уровне 8,8% с 2023 по 2030 год. Такой быстрый темп роста, несомненно, еще больше усугубит давление предложения на рынке и увеличит риск избыточных мощностей.

Скорость работы отрасли часто рассматривается как важный индикатор для оценки того, является ли рынок избыточным. Когда скорость работы ниже 75%, на рынке может быть избыток. Скорость работы напрямую зависит от темпов роста конечного потребительского рынка. В настоящее время основной областью применения эпоксидного пропана в нисходящей цепочке являются полиэфирполиолы, на долю которых приходится более 80% от общего потребления. Однако другие области применения, такие как диметилкарбонат, пропиленгликоль и спиртовой эфир, антипирены, хотя и присутствуют, имеют относительно небольшую долю и ограниченную поддержку потребления эпихлоргидрина.

Стоит отметить, что темпы роста потребления полиэфирполиолов в основном соответствуют темпам роста экономики Китая, а рост в промышленных масштабах составляет менее 6%, что значительно ниже темпов роста поставок эпоксидного пропана. Это означает, что хотя темпы роста со стороны потребителей относительно медленные, быстрый рост со стороны поставок еще больше ухудшит ситуацию со спросом и предложением на рынке эпоксидного пропана. Фактически, 2023 год может стать первым годом избыточного предложения в китайской эпоксидной пропановой промышленности, и вероятность избыточного предложения в долгосрочной перспективе остается высокой.

Эпоксидный пропан, как переходный продукт в быстром развитии химической промышленности Китая, имеет свои уникальные характеристики. Он требует, чтобы продукты имели характеристики однородности и масштаба, имея при этом относительно низкие инвестиционные и технологические барьеры и легкий доступ к сырью. Кроме того, он также должен иметь атрибуты среднего диапазона в промышленной цепочке, что означает, что он может достичь нисходящего расширения промышленной цепочки. Эти типы продуктов играют решающую роль в утонченном развитии химической промышленности, но также сталкиваются с риском шоков гомогенизации рынка.

Поэтому для предприятий, производящих эпоксидный пропан, важным стратегическим фактором будущего развития станет поиск дифференциации в развитии производственной цепочки в условиях жесткой рыночной конкуренции и использование более передовых технологий для снижения себестоимости продукции.