1、Быстрый рост масштабов эпоксидно-пропановой промышленности.

Эпоксидный пропан, как ключевое направление развития переработки и переработки чистых химикатов в цепочке производства пропилена, получило беспрецедентное внимание в китайской химической промышленности. Это главным образом связано с его важным положением в области тонкой химии и тенденцией развития, вызванной соединением производственных цепочек с новыми продуктами, связанными с энергетикой. По статистическим данным, по состоянию на конец 2023 года масштабы производства эпоксидного пропана в Китае превысили 7,8 млн тонн в год, что увеличилось почти в десять раз по сравнению с 2006 годом. С 2006 по 2023 год промышленные масштабы производства эпоксидного пропана в Китае показали среднегодовой темп роста составляет 13%, что редко встречается в химической промышленности. Особенно за последние четыре года средние темпы роста масштабов отрасли превысили 30%, демонстрируя удивительную динамику роста.

Рисунок 1. Годовые изменения производительности эпоксидного пропана в Китае.

За таким быстрым ростом стоит множество факторов. Во-первых, эпихлоргидрин, являющийся важным продолжением цепочки производства пропилена, является ключом к достижению развития переработки на частных предприятиях. С преобразованием и модернизацией отечественной химической промышленности все больше и больше предприятий обращают внимание на область тонкой химии, и эпоксидно-пропановая смола, как важная ее часть, естественно, получила широкое внимание. Во-вторых, опыт развития успешных предприятий, таких как Wanhua Chemical, установил эталон для отрасли, а их успешная интеграция производственных цепочек и модели инновационного развития служат ориентиром для других предприятий. Кроме того, с быстрым развитием новой энергетической отрасли связь производственной цепочки между эпоксидным пропаном и новыми продуктами, связанными с энергетикой, также открыла широкие возможности для развития.

Однако этот быстрый рост также принес ряд проблем. Во-первых, быстрое расширение масштабов промышленности привело к усилению противоречий между спросом и предложением. Хотя рыночный спрос на эпоксидный пропан продолжает расти, темпы роста предложения явно опережают, что приводит к постоянному снижению производительности предприятий и все более жесткой рыночной конкуренции. Во-вторых, существует серьезное явление однородной конкуренции внутри отрасли. Из-за отсутствия основных технологий и инновационного потенциала многие предприятия не имеют дифференцированных конкурентных преимуществ в качестве продукции, производительности и других аспектах и ​​могут конкурировать за долю рынка только посредством ценовых войн и других средств. Это не только влияет на прибыльность предприятий, но и ограничивает здоровое развитие отрасли.

2、Обострение противоречий спроса и предложения

С быстрым расширением производства эпоксидного пропана противоречие между спросом и предложением становится все более серьезным. За последние 18 лет средний уровень эксплуатации эпоксидного пропана в Китае составлял около 85%, сохраняя относительно стабильную тенденцию. Однако, начиная с 2022 года, эксплуатационная производительность эпоксидного пропана будет постепенно снижаться, и ожидается, что к 2023 году она снизится примерно до 70%, что является историческим минимумом. Это изменение в полной мере демонстрирует интенсивность рыночной конкуренции и обострение противоречий спроса и предложения.

Существуют две основные причины обострения противоречий спроса и предложения. С одной стороны, с быстрым расширением масштабов промышленности все больше и больше предприятий выходят на рынок эпоксидно-пропановой продукции, что приводит к усилению рыночной конкуренции. Чтобы конкурировать за долю рынка, компаниям приходится снижать цены и увеличивать производство, что приводит к постоянному снижению операционных показателей. С другой стороны, области дальнейшего применения эпоксипропана относительно ограничены и в основном сосредоточены в области полиэфирполиолов, диметилкарбоната, пропиленгликоля и эфиров спиртов. Среди них полиэфирполиолы являются основной областью применения эпоксидного пропана, на их долю приходится 80% или более от общего потребления эпоксидного пропана. Однако темпы роста потребления в этой области соответствуют темпам роста экономики Китая, а рост в промышленных масштабах составляет менее 6%, что значительно медленнее, чем темпы роста предложения эпоксидного пропана. Это означает, что хотя рыночный спрос и растет, его темпы роста гораздо медленнее темпов роста предложения, что приводит к усилению противоречий между спросом и предложением.

3、Снижение импортозависимости

Импортная зависимость является одним из основных показателей измерения дефицита предложения на внутреннем рынке, а также важным параметром, отражающим уровень масштабов импорта. За последние 18 лет средняя зависимость Китая от импорта эпоксидного пропана составляла около 14%, достигнув пика в 22%. Однако с быстрым развитием отечественной промышленности по производству эпоксидного пропана и постоянным ростом внутренних масштабов зависимость от импорта с каждым годом демонстрирует тенденцию к снижению. Ожидается, что к 2023 году импортозависимость Китая от эпоксидного пропана снизится примерно до 6%, достигнув исторического минимума за последние 18 лет.

Рисунок 2. Тенденция зависимости Китая от импорта эпоксидного пропана.

Снижение импортозависимости обусловлено главным образом двумя факторами. Во-первых, благодаря быстрому развитию отечественной эпоксидно-пропановой промышленности качество и характеристики отечественной продукции были значительно улучшены. Многие отечественные предприятия добились значительных прорывов в технологических инновациях, исследованиях и разработках продукции, в результате чего качество эпоксидно-пропановой смолы отечественного производства практически не уступает импортной продукции. Это дало отечественным предприятиям большее конкурентное преимущество на рынке и снизило их зависимость от импортной продукции. Во-вторых, благодаря постоянному увеличению отечественных мощностей по производству эпоксидного пропана, емкость рынка значительно улучшилась. Это позволяет отечественным предприятиям лучше удовлетворять рыночный спрос и снижать спрос на импортную продукцию.

Однако снижение импортозависимости принесло и ряд проблем. Во-первых, с постоянным расширением внутреннего рынка эпоксидно-пропановой продукции и постоянным ростом спроса, давление предложения отечественной продукции также увеличивается. Если отечественные предприятия не смогут и дальше увеличивать производство и качество, противоречие между спросом и предложением на рынке может еще больше усилиться. Во-вторых, по мере снижения зависимости от импорта отечественные предприятия сталкиваются с усилением давления рыночной конкуренции. Чтобы конкурировать за долю рынка и сохранять конкурентоспособность, отечественным предприятиям необходимо постоянно повышать свой технологический уровень и инновационные возможности.

4、Анализ ситуации будущего развития

Китайский рынок эпоксидно-пропановой продукции в будущем столкнется с рядом глубоких изменений. Согласно статистическим данным, ожидается, что к 2030 году масштабы эпоксидно-пропановой промышленности Китая превысят 14 миллионов тонн в год, а среднегодовые темпы роста останутся на высоком уровне в 8,8% с 2023 по 2030 год. Этот быстрый темп роста несомненно, еще больше усугубит давление со стороны предложения на рынке и увеличит риск избыточных мощностей.

Производительность отрасли часто рассматривается как важный индикатор для оценки того, является ли рынок профицитным. Когда операционная ставка ниже 75%, на рынке может возникнуть излишек. На скорость работы напрямую влияют темпы роста потребительского рынка терминалов. В настоящее время основной областью применения эпоксидного пропана являются полиэфирполиолы, на долю которых приходится более 80% общего потребления. Однако другие области применения, такие как диметилкарбонат, пропиленгликоль и эфир спирта, антипирены, хотя и присутствуют, имеют относительно небольшую долю и ограниченную поддержку потребления эпихлоргидрина.

Стоит отметить, что темпы роста потребления полиэфирполиолов в основном соответствуют темпам роста экономики Китая, а его рост в промышленных масштабах составляет менее 6%, что значительно ниже темпов роста предложения эпоксидного пропана. Это означает, что, хотя темпы роста потребительского спроса являются относительно медленными, быстрый рост предложения еще больше ухудшит ситуацию спроса и предложения на рынке эпоксидного пропана. Фактически, 2023 год, возможно, уже станет первым годом избыточного предложения в китайской эпоксидно-пропановой промышленности, и вероятность избыточного предложения в долгосрочной перспективе остается высокой.

Эпоксидно-пропановая смола, как переходный продукт в условиях быстрого развития химической промышленности Китая, имеет свои уникальные характеристики. Он требует, чтобы продукция обладала характеристиками однородности и масштаба, имела при этом относительно низкие инвестиционные и технологические барьеры, а также легкий доступ к сырью. Кроме того, он также должен обладать атрибутами среднего уровня в производственной цепочке, что означает, что он может добиться дальнейшего расширения производственной цепочки. Эти виды продукции играют решающую роль в развитии химической промышленности, но также сталкиваются с риском потрясений в результате гомогенизации рынка.

Поэтому для предприятий, производящих эпоксидный пропан, то, как добиваться дифференциации в развитии производственной цепочки в условиях жесткой рыночной конкуренции и как использовать более передовые технологии для снижения производственных затрат, станут важными стратегическими соображениями для их будущего развития.