Цепочка производства адипиновой кислоты
Адипиновая кислота является промышленно важной дикарбоновой кислотой, способной к различным реакциям, включая образование солей, этерификацию, амидирование и т. д. Она является основным сырьем для производства волокна и смолы нейлона 66, полиуретана и пластификатора, и играет важную роль в химическом производстве, промышленности органического синтеза, медицине, производстве смазочных материалов и т. д. Процесс производства адипиновой кислоты в основном делится на фенольный, бутадиеновый, циклогексановый и циклогексеновый процессы. В настоящее время фенольный процесс в значительной степени исключен, а бутадиеновый процесс все еще находится в стадии исследования. В настоящее время в промышленности доминируют циклогексановый и циклогексеновый процессы, причем сырьем являются бензол, водород и азотная кислота.

Состояние отрасли производства адипиновой кислоты
Что касается предложения отечественной адипиновой кислоты, производственные мощности в Китае медленно растут, а объёмы производства увеличиваются год от года. Согласно статистическим данным, в 2021 году производственные мощности по производству адипиновой кислоты составили 2,796 млн тонн в год, объём производства адипиновой кислоты – 1,89 млн тонн, увеличившись на 21,53% по сравнению с предыдущим годом, а коэффициент использования мощностей составил 67,60%.

Что касается спроса, видимое потребление адипиновой кислоты стабильно растёт низкими темпами из года в год в период с 2017 по 2020 год. Согласно статистическим данным, в 2021 году спрос на полиуретановую пасту со стороны перерабатывающей промышленности восстанавливается, а видимое потребление адипиновой кислоты стремительно растёт: годовое видимое потребление достигло 1,52 млн тонн, что на 30,08% больше, чем годом ранее.

В структуре внутреннего спроса на адипиновую кислоту доля производства полиуретановой пасты составляет около 38,20%, производства сырых подошв для обуви – около 20,71%, а на нейлон 66 – около 17,34%. За рубежом адипиновая кислота в основном используется для производства соли нейлона 66.

Статус импорта и экспорта продукции адипиновой кислоты

С точки зрения импорта и экспорта, экспорт адипиновой кислоты из Китая значительно превышает импорт, и объём экспорта увеличивается по мере роста рыночной цены на адипиновую кислоту. Согласно статистическим данным, в 2021 году объём экспорта адипиновой кислоты из Китая составил 398,1 тыс. тонн, а объём экспорта – 600 млн долларов США.

В структуре экспортных поставок на Азию и Европу пришлось 97,7% экспорта. Лидирующие позиции занимают Турция (14,0%), Сингапур (12,9%) и Нидерланды (11,3%).

Структура конкуренции в отрасли производства адипиновой кислоты

С точки зрения рыночной конкуренции (по мощности), внутренние мощности по производству адипиновой кислоты относительно сконцентрированы: на долю пяти крупнейших производителей приходится 71% от общего объема производства в стране. Согласно статистическим данным, в 2021 году доля адипиновой кислоты в рейтинге CR5 в Китае составила: Huafeng Chemical (750 000 тонн, что составляет 26,82%), Shenma Nylon (475 000 тонн, что составляет 16,99%), Hualu Hensheng (326 000 тонн, что составляет 11,66%), Jiangsu Haili (300 000 тонн, что составляет 10,73%), Shandong Haili (225 000 тонн, что составляет 8,05%).

Перспективы развития отрасли производства адипиновой кислоты

1. Разница в ценах имеет тенденцию к росту.

В 2021 году цена на адипиновую кислоту демонстрировала нестабильную тенденцию к росту, обусловленную ростом цен на вторичное сырье. 5 февраля 2022 года цена на адипиновую кислоту составила 13 650 юаней/тонну, что является историческим максимумом. Под влиянием роста цен на чистый бензол спред на адипиновую кислоту в первой половине 2021 года снизился до исторического минимума. С октября 2021 года цены на сырье снизились, а спред на адипиновую кислоту соответственно увеличился. 5 февраля 2022 года спред на адипиновую кислоту составил 5 373 юаня/тонну, что выше среднего исторического значения.

2. Производство ПБАТ и нейлона 66 для стимулирования спроса

С введением ограничений на пластик, ростом внутреннего спроса на PBAT, большим количеством строящихся проектов; кроме того, локализация адипонитрила для решения проблемы сырья для нейлона 66, строящиеся и планируемые мощности по адипонитрилу более 1 миллиона тонн, высвобождение внутренних мощностей по адипонитрилу для ускорения внутреннего производства нейлона 66 открыло период быстрого роста мощностей, а адипиновая кислота откроет новый виток роста спроса.

В настоящее время строится и планируется производство ПБАТ мощностью более 10 млн тонн, из которых в 2022 и 2023 годах ожидается ввод в производство 4,32 млн тонн, на тонну ПБАТ расходуется около 0,39 тонны адипиновой кислоты, что формирует спрос на адипиновую кислоту около 1,68 млн тонн; на строящемся и планируемом производстве нейлона 66 мощностью 2,285 млн тонн, на тонну нейлона 66 расходуется около 0,6 тонны адипиновой кислоты, что формирует спрос на адипиновую кислоту около 1,37 млн ​​тонн.